樟树油作为中药材，一般具有祛风散寒、消肿止痛、止痒、促进血液循环、驱虫避秽等功效和作用。其应用范围较广，但需在医生指导下合理使用。
1、祛风散寒
樟树油在中医理论中性质辛温，能够疏散体表风寒邪气，适用于外感风寒引起的头痛、鼻塞或肌肉酸痛等症状。使用时可将少量樟树油稀释后涂抹于太阳穴等部位。
2、消肿止痛
该药油能通过局部渗透作用改善气血运行，对于跌打损伤引起的局部瘀肿疼痛，可配合按摩手法促进吸收。但皮肤破损处需避免直接接触，防止产生刺激反应。
3、止痒
对于蚊虫叮咬、湿疹等引起的皮肤瘙痒，樟树油具有缓解作用。其挥发成分可作用于皮肤神经末梢，减轻瘙痒感，建议与基础油按1
4、促进血液循环
药油中的活性成分能扩张皮下毛细血管，加速局部代谢，常用于寒性关节痛、冻疮初期等血液循环障碍的情况。可配合热敷增强效果，每日使用不超过3次。
5、驱虫避秽
樟树油的特殊气味具有驱避蚊虫、净化空气的作用，民间常用其浸泡衣物防蛀，或滴入香薰机进行空间消毒。密闭空间中使用需注意通风，避免浓度过高引起不适。
使用樟树油时应进行皮肤敏感测试，孕妇、婴幼儿及过敏体质者慎用。避免接触眼睛及黏膜部位，外用后若出现红肿灼热需立即停用。储存需远离火源，置于儿童不可触及处。伴有严重皮肤损伤或感染时，应及时就医规范处理。