茵陈蒿作为传统中药材，一般具有利湿退黄、清肝利胆、解毒疗疮、降血脂以及抗炎等功效作用，临床上常用于治疗肝胆系统疾病及皮肤问题。
1、利湿退黄
茵陈蒿含有绿原酸、茵陈黄酮等成分，能促进胆汁分泌和排泄，加速胆红素代谢，适用于湿热蕴结引起的黄疸。中医常用其配伍栀子、大黄治疗新生儿黄疸或肝炎引发的黄疸症状。
2、清肝利胆
该药材能增强肝细胞再生能力，改善胆囊收缩功能，对肝胆湿热引起的胁痛、口苦等症状有效。临床多与柴胡、黄芩等配伍使用，辅助治疗急慢性胆囊炎。
3、解毒疗疮
茵陈蒿煎剂外洗可缓解湿热毒邪引起的湿疹、荨麻疹等皮肤疾患。其挥发油成分具有抑制金黄色葡萄球菌的作用，能促进皮肤溃疡面愈合，常与地肤子、白鲜皮同用。
4、降血脂
现代药理学研究表明，茵陈蒿中的香豆素类物质可调节脂质代谢，降低血清总胆固醇和低密度脂蛋白水平，对高脂血症患者具有辅助调理作用。
5、抗炎
茵陈蒿提取物能抑制炎症介质释放，减轻组织水肿，对风湿性关节炎、痛风性关节炎等炎症性疾病有缓解效果，常与羌活、独活等祛风湿药配伍应用。
茵陈蒿需经中医辨证后使用，脾胃虚寒者慎用，孕妇应在医师指导下用药。长期大量服用可能引起胃肠道不适，出现恶心、腹泻等症状时应立即停用并就诊。现代制剂如茵栀黄口服液等已广泛应用于临床，但不可替代规范医疗。